이코노 썰탕 Econo Ssul-tang
이것은 특정한 것을 ‘사는 위치’ 이다. 내가 ’삼성전자 주식’에 대해서 long position 을 취하겠다는 것은 앞으로 주가가 상승할 것 같으니 내가 삼성전자 주식을 사서 가지고 있겠다. 이런 뜻이다.
반대로 내가 ’삼성전자 주식’에 대해서 short position 을 취하겠다는 것은 앞으로 주가가 내려갈 것 같으니 내가 삼성전자 주식을 팔겠다는 이야기다.
외우기 쉬운 설명
이 기원이 정확히 어디서 왔는지는 모르지만,아래 링크의 글을 참고해서 풀이해 보자면,(물론 )
long 과 short 이 ’빚’의 정도를 표현하는 tally stick 이었다고 한다면,
주식을 사서 보유하는 long position 은 일단 ’빚’이 더 많이 있어야 한다. 그래야 주식을 살 수 있으니 말이다.
하지만 ’주식’을 빌려서 파는 short position 은 ’주식을 빌리는 돈’만 있으면 된다. 잠깐 빌린다고 한다면 사실 원가를 다 주지 않아도 빌릴 수 있다.
그러니 빚의 양을 봤을 때 주식을 매입해서 보유해야 하는 long 이 더 많은 돈이 들어서 long 이라고 부르는 것일 수 있다.
그리고 더 간단한 기억방법은 그냥 오래 주식을 들고 가는 것이 ‘long’ 이고, 일단 주식을 짧게 들고 가는(즉, 빨리 팔아야 하는) 것이 ‘short’ 이라고 생각하면 될 듯 하다.
이 것들은 그저 기억하기 좋은 연상방법이지 숏 포지션 (숏) 어떤 근거가 있는 이야기는 아님을 잊지말자.
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(주식보단 옵션거래에서 롱, 숏포지션이 일반적으로 숏 포지션 (숏) 사용됩니다.)
https://ceopedia.org/
공매도를 하기 위해서는 기본적으로 누군가로부터 주식을 빌려와야 하며, 주식을 빌려주는 입장에서는 주식을 빌린 사람이 해당 주식을 팔아버린 이후 주식의 가치가 떨어지면 원금을 돌려받을 수 없기에 증거금을 담보로 요청하게 됩니다.
결국 공매도를 한 사람의 입장에서 생각해보면 예상한 대로 주가가 하락한 다면 높은 가격에 이미 판 주식을 더 싸게 사서 돌려주면 되니 이익이지만, 반대로 주가가 상승한다면 더 비싼 가격에 주식을 사서 돌려주거나 증거금을 추가로 확보해야 되기에 손실이 발생하게 됩니다.
주가하락에 배팅하는 공매도
극단적으로 주가는 0원에서 무한대로 가격이 움직일 수 있습니다. 그러므로 공매도를 한 사람은 주가가 상승하면 무한대로 손실이 발생할 수 있다는 말이 됩니다.
그래서 주가가 상승하거나 상승이 우려된다면 숏 포지션을 가진 공매도 투자자는 불안감을 느끼게 되고 주식매수를 통해 공매도를 청산하게 됩니다. 이러한 환매수 거래를 숏 커버링이라고 합니다. 좀 숏 포지션 (숏) 더 정확히는 공매도 투자자가 매도했던 주식을 재매수해서 본인이 가지고 있던 숏 포지션을 청산하는 것을 숏 커버링이라고 할 수 있습니다.
숏커버링은 선물거래가 있는 원자재시장에서도 일어납니다.
숏 스퀴즈는 이러한 숏 커버링이 주가상승에 따른 공포감으로 일시에 급격하게 일어나는 것을 의미합니다. 만약 숏 포지션 (숏) 내가 공매도한 기업에 대규모 수주계약을 체결 공시가 있다던지, 애플에 인수된다던지 하는 호재가 생긴다면 주가가 더 급등하기 전에 빨리 주식을 매수해서 숏 포지션을 청산해야 합니다.
숏 스퀴즈에 의한 게임스탑의 주가 폭등 사례
이러한 숏 청산거래가 급격히 쇄도하게 되면 단기간에 주가가 숏 포지션 (숏) 급등하게 되는 모습이 나타납니다. 길게는 2008년 폭스바겐 주식에서부터 최근의 게임스탑 사례까지 숏 스퀴즈에 의한 주가 급등은 늘 투자자의 관심을 불러일으키는 일입니다.
CNBC, source FactSet
얼마나 효과적일지는 알 수 없지만 숏 스퀴즈가 발생할 가능성이 높은 주식들을 찾아 투자하는 기술적 투자방법도 있을 수 있습니다.
https://centerpointsecurities.com/
보통 숏 스퀴즈의 가능성이 높은 주식들을 선정하는 지표로 높은 공매도 비율과, 낮은 거래 유동성, 주가 변동성의 확대 등을 꼽습니다. 최근 7월에 숏스퀴즈가 가능한 주식 중에 하나로 카누(GOEV)를 언급한 기사가 있었는데 최근 1년간 숏 포지션 (숏) 공매도 증가와 함께 주가가 큰 폭으로 하락했고 공매도가 유동자금의 24% 수준에 있다는 점이 주된 이유였습니다.
Canoo Inc
기본적으로 공매도 투자자는 손실이 무한정 발생할 수 있기에 더 많은 용기가 필요하고 그래서 공매도 대상 기업에 대한 더 많은 정보와 분석능력, 그리고 우리 같은 개미들보다 훨씬 많은 투자자금을 가진 경우가 일반적입니다.
그래서 숏커버링과 숏스퀴즈를 예상하고 공매도가 많은 기업에 투자하는 것은 그다지 효율적이지 못한 방식일 가능성이 높습니다. 그리고 앞서 언급한 카누(GOEV)에 대한 투자권유의 의도도 전혀 없음을 알려드립니다.
선물거래(롱포지션/숏포지션/공매도??)
선물거래란 미래의 시점에 미리 정한 가격으로 현재의 시점에서 약정하는 거래입니다. 즉 미래의 가치를 현재 진단한 가격으로 사고파는 것입니다.
배추를 재배하는 농부가 있습니다. 배추는 상황에 따라 풍작 이 될 수도 흉작이 될 수도 있습니다.
농부는 안정적인 수입을 위해 수확하는 시점에 일정한 금액으로 숏 포지션 (숏) 팔기를 원합니다.
만약 3개월 후 수학 되어서 판매해야 한다면 가격이 어떻게 될까요?
여기서 선물 거래가 발생합니다. 구매자가 3,000원으로 3개월 후에 구매하겠다고 합니다.
3개월 후에 배추 가격이 1,000원 이 되든 7천 원이 되든 구매자는 3,000원에 구매를 해야 합니다.
3개월 후 배추 가격이 4,000원이 된다면 구매자는 천 원의 이득을 보는 것이고 2,000원이 된다면 손해를 보고 구매를 해야 합니다.
그런데 여기서 선물거래 하면 빠질 수 없는 '롱포지션', '숏포지션'이 나옵니다.
롱포지션이란 '선물매수(상승배팅)'이구요 숏포지션이란 '선물매도(하락배팅)' 입니다.
롱포지션(long positions)-오를 것으로 예상될 때 주식을 사서 보유.
숏포지션(short positions)-내릴 것으로 예상될 때 그 주식을 숏 포지션 (숏) 보유하고 있는 사람에게 주식을 빌려서 현재가에 그 주식을 매도합니다. 빌려서 주식을 팔았으니 다시 그 주식을 사서 빌린 사람에게 돌려줘야 하는데 숏 포지션 (숏) 이 상태를 매도포지션이라고 하며 번역하면 '공매도'라고 합니다.
쉽게 예를 들어 설명하면 현재 금값이 한 돈에 20만 원이라고 합시다. 그런데 내가 보기엔 금이 10만 원까지 떨어질 것 같으면 금을 가지고 있는 사람에게 빌립니다. 그런 다음 금을 20만 원에 바로 팔아서 내가 가지고 있습니다.
시간이 흘러 진짜 금값이 10만 원으로 떨어졌고, 그때 시장에 가서 금을 10만 원에 다시 사서 금을 빌린 사람에게 되돌려 줍니다. 그럼 원래는 나에게 없던 금을 빌려서 팔고 나중에 사서 되돌려 주니 나의 주머니에는 시세차익만큼의 수익을 얻게 되는 것입니다. 반대로 금이 30만 원으로 올랐다면 팔았던 돈 20만 원과 내 돈 10만 원을 덧붙여 30만 원에 금을 사서 되돌려 줘야 합니다.
경제적 발자취 따라가기
그렇다면 그 고점에서 우끼끼들이 롱을 치게 만드려면 (세력이 숏을 열려면)
또 우끼끼들이 숏을 못타게 하려면 (개미틀 탈 기회를 주지 않으려면)
뭐가 필요할까?
"누가봐도 ㅈㄴ게 올라가게 생긴 차트다"
하지만 이미 올라온 고점에서 올라가게 생긴 차트를 그리는건 어렵다
고점에서 횡보를 오래 해줘야 다시 올라가게 생긴 차트를 그릴 수 있는데
그동안 개미들이 익절하지 않게 장작도 계속 넣어줘야하고
고점에서 새로 대파동을 그리며 박스권 횡보를 길게 끌어줘야 한다
MANA(디센트럴랜드) 1일
거기서 내가 정말 많이 당했다
이정도면 내려가야지 ~ 롱익절 풀숏 !
하락 시그널은 잔뜩 뜨는데 버티고 버티다가 상승시그널로 바뀌고 손절
코인선물 시장에서 세력은 시장에 있는 자금을 최대한 매수 시킬때까지 쉽게 하락추세로 전환 하지 않는다는 것이다
비트코인 1억간다 슬로건을 이마에 붙이고
각종 온체인 데이터부터 전문가라는 유투버들 전부
60k에서도 롱을 박아댔다
무슨 뭐 손바뀜이 일어났네
미국이 달러패권을 쥐기 위해 CBDC를 흔들고
SEC가 어쩌구 그레이스케일이 어쩌구 돈나무가 어쩌구
물론 나도 롱 포지션을 보고 있었지만, 숏 포지션 (숏) 다행히 늦게나마 정신 차려
지금까지 시장이 날 괴롭혔던 것들, 마음고생 시킨것들
정신적 위자료에, 변호사비에 택시비까지 까지 싹청구해서 먹어치웠다
참고로 내가 주식할 때 16년~19년 동안 공매도의 수익금은 9175억 5206만 원,
신용거래(미수) 수익금은 233억 5810만원이다
즉 공매도(기관)로 '빚투(개인)'보다 39배 더 벌었다는 것
국장에서 이렇게 쉽게 돈복사 하고 있는 기관들
꿀통게이지
이 꿀통놈들 전부 싹 수갑채워서 코인판에 떤져놓으면
3년안에 50%는 파산한다고 자신한다
롱과 숏이 다른점 두번째는 수익률이 다르다
10원에 산 도지코인이 800원이 됬다
그렇다면 수익률은 얼마일까?
1배율 기준으로 80배 = 8,000%이다
800원에 숏친 도지코인이 10원이 됬다
수익률은 얼마일까?
대충 99% = 거의 100%이다
숏은 아무리 먹어도 100%다
상장폐지되도 100%밖에 먹을 수 없다
매 주마다 수억~수십억을 잃고 따며 공매도 추세추종매매의 대한 (빅숏) 해답을 찾으려 노력했었다
결국 이 시장은 실력이 오르면 오를수록 숏도 칠 수 밖에 없는 구조이고(내려가는게 보이니깐)
뭐 물론 트레이딩에 정답은 없지만, (내 추측상) 코인 선물 세력들은 고점에서 엄청난 물량의 숏 포지션을 오픈한다
진짜 D지게 많은 숏 포지션을 오픈하는데
모든 거래는 1:1이기 때문에 누군(우끼)가는 롱포지션을 오픈해야
세력이 그 자리에서 숏 포지션을 오픈할 수 있다
매집때와 마찬가지로 차트로 우끼들을 현혹시켜 롱을 열게해야된다
근데 문제는 국장과 달리 개미들도 신나게 숏을 쳐대니
숏 포지션을 갖고있는 나같은 도구를 쓰는 정도의 침팬치들의 숏을 다 죽이고 내려가야한다
비트파이넥스 비트코인 ‘롱 & 숏 포지션’이 신고점…가격 횡보 속 ‘수익 짜내기’ 관측
지난 24시간 동안 비트코인이 2.4% 이상 하락하면서 존재하는 모든 10,800개 암호화폐의 전체 시가 총액이 현지시각 12일 2.8% 하락했다. 한편 6월 25일 파생상품 거래소 비트파이넥스(Bitfinex)에서 비트코인 공매도가 2년 만에 최고치를 기록한 이후 다시 상승하고 있다.
비트코인(BTC) 및 디지털 자산시장은 일반적으로 비트코인이 3개월 전에 6만4,000달러를 넘어 사상 최고치를 기록했지만, 그 이후로 48.66% 하락하면서 어두운 날을 보냈다. 또 약 17일 전 비트파이넥스에서 BTC/USD 공매도 포지션 수가 2019년 6월 17일 이후 볼 수 없었던 최고 수준으로 치솟았다.
약 20일 전 비트코인은 코인당 2만8,600달러로 꽤 오랜 시간 동안 최저 가격에 도달했으며 최근 그 낮은 가격대에서 13.72% 상승했다. 한편 지난 6월 25일 공매도 급증 이후 6월 27일 상황이 안정되었고 공매도는 낮은 수준을 유지했다. 그러나 최근 비트파이넥스서 보유하고 있는 공매도 포지션이 또다시 오르기 시작했으며 일부 투자자들은 이것을 약세 신호라고 생각한다.
이 기사 보도 시점에서 파생상품 거래소 파이넥스에 기록된 BTC/USD 공매도는 6월 25일에 기록된 최고치의 절반 이상 급등했다. 비트파이넥스의 BTC/USD 공매도는 13,600+ BTC/USD 공매도가 기록되었으며 이미 2019년 전체 규모를 초과했다.
거래소에서 지금까지 5만1,100개 이상의 ‘롱 포지션’이 월요일에 행사되었으며 롱과 숏 포지션 모두 계속해서 상승하고 있다. 롱 포지션 숫자가 반드시 낙관적인 인상을 주는 것은 아니지만, 시장 참가자들이 미래의 상승에 대해 희망적인 일부 낙관적인 감정을 보여준다.
이더리움 숏 포지션 차트 패턴은 비트코인과 조금 다른 모습이다. 최근 공매도가 상승했지만, 하루 전부터 하락하기 시작했다. 또한 ETH/USD 롱 포지션은 월요일 파생상품 거래소에서 낮게 형성되며 비트코인의 현재 패턴과 다른 경로를 보여준다.
인기 암호화폐 거래 플랫폼 이토로(eToro) 시장 분석가인 사이먼 피터스(Simon Peters)는 월요일 비트코인 닷컴 뉴스(Bitcoin.com News)에 보낸 메모에서 “두 암호화폐 자산(비트코인 및 이더리움)은 중국의 암호화폐 단속과 전 세계 여러 관할권의 규제 변화로 타격을 받았다”며 중국의 디지털 화폐 채굴 문제와 전 세계의 숏 포지션 (숏) 숏 포지션 (숏) 규제로 인한 암호화폐 시장 대학살을 비난했다.
BTC/USD 공매도 수는 카드에 ‘숏 스퀴즈’가 있을 수 있으므로 약세로 여겨지지 않을 수 있다. BTC/USD 시장의 공매도는 드문 일이 아니며, 발생하면 공매도를 먼지와 청산의 땅에 남겨두는 매우 빠른 펌프를 촉발한다. 일반적으로 ‘숏 스퀴즈’는 기록된 BTC/USD 숏 포지션의 양이 비정상적으로 많을 때 비트코인 거래 세계에서 발생한다. 롱 스퀴즈(long squeeze)라고 불리는 상태에서 롱을 행사하는 사람들에게도 같은 일이 일어날 수 있다. 마찬가지로, 비트코인 가치의 중요하고 갑작스러운 급락은 공황 판매를 촉발하고 롱도 청산해야 할 수도 있다.
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