투자 제안서

돈이 정말 필요하고 중요한 것은 사실이지만, 돈이 있다고 모두 사업이 잘 된다면 자금이 충분한 스타트업들이 망하는 이유가 설명되지 않습니다. 스타트업 성장의 핵심은 '사업경쟁력'을 갖추는 것 이고, 극단적으로 말해 경쟁력만 있으면 투자금 없이도 성장합니다.

투자 제안서

투자유치제안서[investment proposals, 投資誘致提案書]

외부로부터 자본을 유치하기 위해 작성하는 제안서.

투자유치 제안서는 기업 활동의 유지 및 발전시키기 위해 외부로부터 자본을 유입하고자 할 때 작성하는 제안서 양식이다. 높은 은행 문턱을 넘는 대출 방법과 다르게 투자자의 모집을 투자 제안서 통해서 이루어지는 만큼 투자제안서를 통한 투자자 설득이 그 무엇보다도 중요한 일이며 투자제안서를 통해 작성하게 된다.

대표적인 투자처는 벤처 캐피탈, 엔젤 클럽, 엔젤조합 같은 기관투자와 개인이 주를 이루는 개인투자자 등이 있으나 개인투자는 많이 활성화 되어 있지 않고 대부분 지인 관계에 의한 투자가 활성화 되어 있다.

투자유치 제안서 작성 시 유의사항은 해당 사업의 기술의 특허나 각종 증명 관련 인증 자료와 기술 소유자의 배경 및 사업자와의 관계 또한 중요하기 때문에 유의하여 작성해야 한다.

○ 일반개요, 주요연혁, 사업장 입지조건, 자본금 변동 및 주주현황, 관계회사 현황, 주요외부기관 수상 및 인정 현황, 주요 경영진 및 기술진, 제품연구 개발현황, 조직 구성도,

○ 제품, 시장분석, 경쟁업체분석, 마케팅계획, 매출추정, 계획사업 추진일정 및 소요자금 조달계획

○ 주요공정도, 원부자재 소요 및 투자 제안서 조달, 생산 및 시설투자계획, 인력계획

○ 추정손익계산서, 추정대차대조표, 현금흐름표

5. 추정 소요자금 및 투자제안

○ 소요자금 및 투자제안, 예상 투자수익율, 투자회수방안

○ 담보제공현황, 주요 경영활동과 관련된 계약내용, 우발채무/진행중인 소송/손해배상 우려가 있는 사항 등

안녕하십니까?​ 解憂 행정사 사무소 대표 행정사 김명호 입니다. 34년여 투자 제안서 공직경험을 토대로 행정사 사무소를 개소하게 되었습니다. 시간, 장소 구애받지 마시고 010 - 4720 - 5612 번으로 하시라도 연락주시면 축적된 노하우와 다양한 경험을 바탕으로 고객 여러분의 고민을 해소해 드리는일에 최선을 다하겠습니다. 저와의 만남이 삶의 새로운 희망이 될 수 있도록 노력 하겠습니다. 감사합니다.

줄리아나리앤파트너스

올해 많이 진행한 프로젝트 중 하나가, 바로 초기 스타트업의 투자 협상을 돕는 투자 제안서 작성 및 컨설팅 과정인데요.

부산창조경제혁신센터에서 지원을 받는 로컬크리에이터를 대상으로, 투자제안서 제작을 위한 컨설팅과 투자제안서 제작 과정을 지원해 드렸답니다.

우선 첫 스탭으로 사전 설문조사 실시하여 투자제안서 제작 및 1:1 컨설팅 전에 로컬크리에이터의 비즈니스 현황과 특성을 진단하고, 주요니즈를 확인할 수 있었습니다.

설문조사를 통해 기업별 1:1 컨설팅 일정 및 추진방법 등 검토합니다.

2차로는 일대일 온라인 컨설팅을 진행했는데요.

사전설문조사 결과 및 사업계획서·피치덱 등 자료를 기반하여 기업별 2~3회 1:1 온라인 컨설팅 진행해 드렸습니다.

온라인 컨설팅을 통해 다음과 같은 투자 가능성을 진단해 드립니다.

- 타겟시장의 성장성 및 비즈니스 확장성, 성과 등 투자사의 니즈를 충족할 수 있는 데이터 추출
- 자료가 부족하거나 추가 자료가 필요한 경우 로컬크리에이터가 스스로 올바른 결과값을 도출 할 수 있도록 전문적인 자료조사 방법 등 제안·코칭
- 기업별 특성 및 현황, 투자유치 계획 등 맞춤형 투자제안서 템플릿 구성

마지막 단계는 바로 투자제안서 제작 지원인데요.
기업별 비즈니스 특성 및 현황에 맞게 투자제안에 효과적인 핵심내용을 추출·작성하여 투자제안서를 2페이지로 제출 & 교정 및 검토 작업 진행해 드렸습니다.

투자 제안서

스타트업 투자, 협업을 부르는 제안서 작성 팁 알려줌(투자제안서, 협업제안서)

2021. 12. 22. 11:55

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본 콘텐츠는 신한스퀘어브릿지서울에서 작성하였습니다

스타트업 성장에 꼭 필요한 것, 투자

성장은 그 누구에게나 필요한 일이지만 #스타트업 에게 있어 성장이란 생존과 다름 없습니다. 그리고 그 생존을 위한 여러 전략 중 가장 중요한 것 중 하나가 바로 #투자 입니다. 흔히 어떤 스타트업이 어떤 VC로부터 몇 억원을 유치했다는 기사 많이 보셨을 텐데요, 투자에는 그러한 재무적인 투자 말고도 #오픈이노베이션 과 같은 다양한 방법으로 스타트업의 성장에 도움이 되는 투자를 받을 수 있습니다.

신한 스퀘어브릿지 투자 제안서 서울의 신한 오픈이노베이션 코치진들도 오픈이노베이션을 통한 대기업과의 협업으로 사업경쟁력을 강화해 성장을 도모할 수 있다고 말합니다.

신한 스퀘어브릿지 서울에서는 아이디어와 기술이 필요한 수요기업과 사업 확장의 발판이 필요한 스타트업.

돈이 정말 필요하고 중요한 것은 사실이지만, 돈이 있다고 모두 사업이 잘 된다면

자금이 충분한 스타트업들이 망하는 이유가 설명되지 않습니다.

스타트업 성장의 핵심은 '사업경쟁력'을 갖추는 것 이고,

극단적으로 말해 경쟁력만 있으면 투자금 없이도 성장합니다.

즉, 재무적 지원 외 영업, 마케팅, R&D, PoC 등 협업을 통해 사업경쟁력을 기르면 더 큰 성장을 이룰 수 있다는 것입니다. 스타트업이 처해있는 상황과 성장 단계에 따라 다양한 루트로 투자 유치 전략을 짜보는 것이 좋습니다.

그럼 기업이 투자를 받기 위해서 가장 처음 해야하는 일은 무엇일까요? 투자자를 상대로 기업을 알리고 투자를 제안하는 일, 즉 IR(Investor Relations) 입니다. 그리고 IR은 재무적 투자를 받기 위한 #투자제안서 나 협업을 성사시키기 위한 #협업제안서 등으로 그 목적에 따라 다르게 작성됩니다. 투자제안서 는 자사가 얼마나 투자 제안서 성장 가능성이 있고 투자 가치가 있는지 어필하는 것이 목적 이고, 협업제안서 는 자사의 역량을 어필하는 동시에 협업을 하는 상대 기업에게 어떤 시너지를 줄 수 있는지 를 어필하는 것이 주요한 목적이라 할 수 있습니다.

투자 받는 투자제안서, IR자료 작성 꿀팁

그럼 투자제안서에서 어떻게 하면 자사의 성장 가능성과 투자 가치를 어필할 수 있을까요? 지난 6월 말에 열린 ' 넥스트라이즈 2021, 서울(NextRise2021, Seoul)' 행사에서 글로벌 투자은행 골드만삭스 아시아의 이재현 한국 투자 부문 대표가 발표한 내용 중 일부를 통해 '투자자가 감동하는 IR자료, 투자제안서 작성하는 법 ' 을 공유합니다. (참고: 플래텀 기사 21.7.24 )

IR 구성할 때 가장 중요한 점은 투자자 관점에서 구성하는 것이라고 합니다. 흔히 제안서 목차라고 해서 1. 회사 개요 2.팀 소개 3. 사업 동기 및 목표 4. 시장 상황 5. BM 6. 재무계획 7.펀딩 목표 와 같은 자료를 많이 보셨을 텐데요, 투자자 입장에서 보는 핵심 내용 은 결국 4. 시장 상황 5. BM 6. 재무계획 이라고 합니다. 그리고 각 항목에서 필수적으로 어필해야하는 점은 아래와 같습니다.

목표시장(TAM, Target Addressable Market) 에 대한 설명부터 시작해야 합니다. 1) 내 사업은 어느 영역(시장) 에 있으며, 2) 그 시장의 규모는 어느 정도 인지 정확한 금액으로 설명 해야 하며, 나아가 3) 밸류체인, 경쟁 상황 등을 언급 하며 시장을 설명할 수 있어야 투자자가 관심을 갖는다는 것입니다.

BM(Business Model) 설명

지향하는 고객 설명 을 명확하게 함으로써 비즈니스 모델을 설명하는 것을 놓쳐선 안됩니다. 내 고객은 누구이며, 어떤 이해관계자가 있는지, 고객은 어떻게 발전해왔는지 숫자로 설명 하는 것이 가장 좋습니다. 여기에 Unit Economics 와 Bridge Analysis 를 넣어줄 경우 투자자들이 감동 한다고 하는데요, 유닛 이코노믹스(Unit Economics) 는 투자 제안서 쉽게 말해 '객단가' 라고 할 수 있습니다. 동네에 있는 치킨집이 한 건의 주문을 받기 위한 평균 매출이 얼마고 평균 원가가 얼마고, 간접비가 얼마인지 분석해 내는 것을 말합니다. 브릿지 애널리시스 (Bridge Analysis) 는 기간이 다른 어떤 대상을 비교할 때 단순한 수치 비교 뿐만 아니라 종합적인 요인 분석까지 함께 해주어야 한다 는 것입니다.

재무계획은 시장과 BM을 잘 설명할 수 있다면 구체적이고 논리적인 재무 계획이 자연스럽게 도출될 수 있을 것입니다. 투자자들도 시장이 급변하고 그에 따라 예측이 빗나가는 것에 대해 크게 개의치 않으므로 재무 추정이 틀릴 것을 두려워할 필요는 없다고 합니다. 가장 중요한 것 은 창업가 혹은 대표의 의지와 관점을 논리적이고 숫자로 설명하는 것 입니다. 한 가지, 재무 계획에서 원가의 고정비와 변동비는 반드시 포함 해야 합니다. 투자자가 투자를 결정하는 가장 중요한 요인 중 하나이기 때문이죠.

투자자의 마음을 움직이는 투자제안서 목차

기업이 더 크게 성장하기 위해서는 투자를 받아야 하며, 성공적인 투자 유치를 위해서는 ‘투자자의 마음을 움직이는’ 투자제안서를 만들 줄 알아야 합니다.

투자제안서를 작성할 때는 첫째 ‘투자를 받고자 하는 사업의 정체성과 비전이 무엇인지’, 둘째 ‘이 제안서를 읽고 우리 사업의 정체성과 비전을 투자자가 이해할 수 있는지’ 끊임없이 질문해야 합니다.

성공적인 제안서의 포인트는 ‘핵심’과 ‘요약’입니다. 핵심적인 부분을 투자 제안서 가장 먼저 말하십시오. 그리고 수백 건의 제안서를 마주할 투자자들을 고려하여, 가장 첫 페이지에 원페이지 요약본을 제기하는 것이 좋습니다.

투자제안서는 말 그대로 설득의 총체입니다. 제안 순서는 어느 정도 조정이 가능하지만, 가장 포멀한 타입은 아래를 참고하시면 좋습니다.

1. 사업개요

어떤 사업인지를 간략하게 설명하며, 사업을 시작한 동기나 배경, 사업을 통해 이루고자 하는 목표를 설명합니다. 1~2페이지 정도가 적당합니다.

2. 상황분석과 문제의식

사업의 ‘사업성’에 대해 이야기합니다. 현재 상황과 현재 나온 아이템 등의 문제점을 언급하고, 신사업의 경우 신문기사, 트렌드, 필요성을 2페이지 정도로 정리합니다. 사업의 가치를 드러내어 이 사업이 필요함을 비중 있게 다루는 설득의 단계임으로 팩트가 중요합니다.

3. 본사 제품 및 서비스

앞에서 언급한 문제상황을 벗어날 수 있는 아이템이 바로 자사의 아이템이라는 것을 보여주는 부분입니다. 문제점 해결을 수치로 보여줄 수 있거나 이미지 자료로 보여줄 수 있다면 더 좋습니다.

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4. 시장과 시장의 변화

가장 까다로운 부분인 시장 분석입니다. 국내 시장의 크기, 해외 시장의 크기, 자사가 공략해야 할 목표시장과 초기 타깃 시장까지 포함합니다. 일반적으로 매출이 10억 정도인 기업은 목표 시장이 약 300억 ~ 1000억 정도면 적당하며, 스타트업의 경우 목표 시장이 1000억이 넘지 않는 것이 설득에 유리합니다.

5. 경쟁사 분석

경쟁사가 없다는 말은 시장 자체가 없다는 말로도 해석될 수 있기에 반드시 경쟁사를 찾아서 넣는 것이 좋습니다. ‘독점’이나 ‘세계최초’라는 표현은 시장 분석을 제대로 하지 않았다는 인상을 줄 수 있으니 가급적 삼가도록 합니다.

6. 자사 전략

시장 진입 전략, 마케팅 전략, 비즈니스 모델 등 각종 사업에 필요한 전략을 넣는 부분입니다. 2~5페이지 정도로 작성합니다.

7. 투자유치 이용 및 용도

투자자금을 어떻게 쓸 것인지 디테일하게 적는 것이 좋습니다. 투자자에게 중요한 것은 투자금 회수만이 아닙니다. 자신이 투자한 비용이 사업진행에 어떻게 사용되었는지, 어떤 도움이 되었는지를 아는 것도 중요합니다. 따라서 상황이나 기간에 다른 구체적인 자금 활용계획을 제시해야 합니다.

투자 제안서

창업 후 창업자의 가장 큰 고민거리를 꼽으라면 투자유치를 빼놓을 수 없다. 자신의 아이디어를 실제 구현하기 위해서는 외부 투자자 유치가 반드시 넘어야 할 산이다. 이 때문에 많은 창업가들이 투자유치를 위한 투자 제안서 작성에 적지 않은 시간과 비용을 쓰고 있다. 하지만 정작 이들 창업자들이 작성한 투자 제안서 내용을 보면 생각보다 많은 것을 놓치고 있는 듯해 아쉬움이 들 때가 많다. 사업 아이디어 내지 비즈니스 모델 자체 적절성 여부를 떠나 자신이 하고자 하는 내용을 제시하는 방식에서도 놓치는 부분이 많기 때문이다.

그 중 하나가 투자 제안서에서 제시하는 다양한 수치들을 어떠한 방식으로 제시하느냐도 중요한데, 이를 정확히 이해하고 있는 회사가 많지 않다. 관련해서 기미히코 야마기시 교수가 흥미로운 실험을 수행한 바 있다. 그는 실험 참가자들을 둘로 나눠 한 집단에게는 1만명 중 암으로 2414명으로 사망했다는 내용을 제시한다. 또 다른 집단에게는 매년 100명 중 암으로 24.14명이 사망했다는 내용을 제시한다. 그리고 난 뒤 실험 참가자들을 대상으로 사망률을 어떻게 인식하고 있는지를 확인해 보았다.

실험 결과, 투자 제안서 두 집단에 제시한 사망 확률은 24.14%로 동일했음에도 불구하고 서로 다르게 인식하였는데, 1만명을 대상으로 큰 숫자로 제시된 내용을 접한 실험대상자들이 1000명을 대상으로 작은 숫자로 제시된 내용을 접한 실험대상자들보다 사망 확률을 더욱 크게 인식하는 것으로 확인됐다. 이러한 사실은 객관적인 사실과 달리 투자 제안서에 제시한 수치들을 어떠한 방식으로 제시하느냐에 따라 투자자 개인적 편견과 편향성이 발현될 수 있음을 확인시켜 준다 할 것이다.

이와 유사한 결과를 오래건 대학 심리학과 교수인 폴 슬로빅 교수 또한 제시한 바 있다. 그는 실험 참가자를 대상으로 둘로 나누고 한 집단에게는 퇴원 후 6개월 이내에 폭력적인 행동을 할 확률이 20%라는 내용을 제시했다. 또 다른 집단에게는 100명 중 20명이 퇴원 후 6개월 내에 폭력적인 행동을 할 것으로 전망된다고 제시했다. 슬로빅 교수의 실험에서는 같은 내용을 하나는 숫자로 다른 하나는 비율로 제시한 것이다. 실험 결과, 사람들은 비율로 제시된 내용보다 숫자로 제시된 내용에 대해 더욱 민감하게 반응하는 것으로 확인됐다.

이러한 일련의 실험결과들은 많은 기업에게 투자자를 설득하는 데 있어 '숫자'와 '투자 제안서 비율'을 적절히 활용해야 한다는 사실을 확인시켜 주었다. 예를 들어, 100명 중 70명이 수술 후 10년을 더 살았다고 기술하는 것과 수술 환자의 70%가 10년을 더 살았다고 언급하는 것은 분명 전자가 더욱 긍정적인 인상을 남길 수 있다. 같은 투자 제안서 맥락에서 수술 환자 100명 중 30명이 사망했다고 언급하는 것과 수술 환자 중 사망률이 30% 수준이라고 언급하는 것 중 환자들을 상대적으로 안심시킬 수 있는 방법은 비율로 표시하는 방법임이 확인된 것이다.

이러한 현상은 우리 인간이 실제로는 같은 내용이라 하더라도 '숫자'의 크기에 따라서 받아들여지는 인식 정도가 달라질 수 있으며, 같은 내용이라 하더라도 '숫자'로 제시했을 때와 '투자 제안서 비율'로 제시했을 때의 인식 정도가 달라지기 때문이다. 이를 관련 전문가들은 숫자양식효과(Numerical Format Effect)와 숫자범위효과(Numerical 투자 제안서 Range Effect)로 각각 설명된다. 먼저 숫자양식효과란 정보가 확률보다 빈도와 같은 숫자로 제시되었을 때 훨씬 민감하게 반응하게 된다는 내용이다. 이와는 달리 숫자범위효과는 같은 내용의 정보라 하더라도 이를 큰 숫자로 제시할 경우 더욱 위험을 크게 인식하게 된다는 내용이다.

투자자 역시 선입견과 편견이 있는 인간일 뿐이다. 좋은 투자 제안서라면 이들의 선입견과 편견마저 배려해 작성된 제안서가 아닐까 싶다.