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Overnight Information E ects on Intra-Day Stoc Market Volatility
주가에 영향을 미치는 정보는 장 중 뿐만 아니라 거래가 중단되고 있는 밤사이에도 계속해서 발생하고 있다. 거래가 중단되고 있는 비거래시간대에 발생하는 정보는 밤사이 누적되어 있다가 아침 동시호가에 한꺼번에 반영되면서 주가의 변동성을 확대시킬 수 있다. 본 연구는 비거래시간대의 주식시장정보가 장중 주가변동성에 미치는 영향을 분석하고자 한다. 분석모형으로는 시계열통계모형과 변동성지수모형을 제시한다. 실증분석을 위한 표본자료는 2008년 3월 3일부터 2010년 6월 22일까지의 578일간의 KOSPI 200 주가지수와 VKOSPI 지수의 일별 시가지수와 종가지수이다. 실증분석 결과 비거래시간대의 시장정보가 호재가 많아 아침 시가가 상승으로 시작하는 날은 장중변동성이 추가 하락할 확률이 커짐을 밝혔다. 한국거래소가 2010년 하반기를 목표로 VKOSPI 선물을 상장시킬 것으로 예상되어, 본 연구의 결과는 투자자들에게 중요한 투자정보를 제공하게 될 것으로 예상된다.
Abstract
Stock markets perpetually accumulate information. During trading hours the price instantaneously reacts to new information, but accumulated overnight information reacts simultaneously on the opening price. This can create opening price uctuations. This study explores the overnight information e ects on intra-da stock market volatility. GARCH models and the VKOSPI model are provided. Empirical data includes daily opening and closing prices of the KOSPI 200 index and the VKOSPI from March $3^$ 2008 to June $22^$ 2010. Empirical results show that the VKOSPI signi cantly decrease during trading time when positiv overnight information moves the Korean stock upward. This study provides useful information to investors since the Korea Exchange plans to introduce a futures market for the VKOSPI soon.
변동성지수는 옵션가격에 내재된 기초자산의 미래의 변동성에 대한 시장참여자들의 기댓값이다. 한국거래소(Korea Exchange)는 2009년 4월 13일부터 KOSPI 200 주가지수옵션가격을 이용하여 변동성지수인 VKOSPI를 실시간으로 발표하고 있다.
본 연구는 비거래시간대의 주식시장정보가 장중 주가변동성에 미치는 영향을 분석하고자 한다. 분석모형으로는 시계열통계모형과 변동성지수모형을 제시한다. 실증분석을 위한 표본자료는 2008년 3월 3일부터 2010년 6월 22일까지의 578일간의 KOSPI 200 주가지수와 VKOSPI 지수의 일별 시가지수와 종가지수이다.
VKOSPI는 KOSPI 200 주가지수옵션시장에 상장된 최근월물과 차근월물종목을 대상으로 산출하며 대상옵션의 행사가격은 거래가 활발한 등가격(At The Money) 및 외가격(Out of The Money) 옵션이 이용된다. 최근월물과 차근월물의 변동성은 각각 다음의 σi로 계산되며, VKOSPI는 이들의 기간조정가중평균으로 계산된다.
저자의 다른 논문
참고문헌 (18)
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이 논문을 인용한 문헌
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- DOI : 10.5351/KJAS.2010.23.5.823
- 한국학술정보 : 저널
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변동성 장 트레이딩
출판사 서평 월가의 프로와 투자의 고수들도 알고 싶어 하는 투자 기법, 터틀 트레이딩!
[터틀 트레이딩]은 주식시장이나 선물시장, 금융시장을 전혀 모르는 일반인들이 어떻게 백만장자 트레이더로 거듭날 수 있었는지 흥미롭게 보여준다.
미국 선물시장의 전설적인 트레이더 리처드 데니스는 평소 “제대로 가르침을 받는다면 누구나 트레이딩을 잘할 수 있다”고 생각했다. 하지만 그의 파트너인 윌리엄 에크하르트는 이에 동의하지 않았다. 논쟁을 거듭하던 이들은 결국 두 차례에 걸쳐 트레이딩 교실을 개설하고 수련생을 모집해 실험을 하기에 이른다.
이 책은 터틀의 창안자 리처드 데니스의 일대기와 외인구단 같았던 터틀 멤버들의 면면, 면접 과정과 독특한 훈련 방식, 시장 퍼포먼스 그리고 이후 그들의 행적까지 흥미진진하게 보여주고 있다.
리처드 데니스는 ‘오늘은 뭔가 잘될 것 같다’는 느낌으로 투자를 해서는 안 된다고 말한다. 작은 손실에 연연하지 말고 감정의 기복 없이 원칙에 따라 투자하는 것이 최적의 투자 전략이라는 것이다. 그는 수학적 기법을 사용해 리스크를 계산했고, 그 결과를 투자에 적용했다.
투자 이론서 중에서 이처럼 독특한 스토리와 이론적 배경을 가진 책은 없었다. 데니스의 투자 기법 자체는 상식과 잘 맞지 않는 측면이 있다. 우리는 늘 내리면 사고, 오르면 팔라고 알고 있지 않은가? 그런데 내리면 팔고, 오르면 사라니…. 그렇지만 실험으로 증명된 터틀의 성공 사례는 ‘나도 한번 따라해 볼까?’라는 호기심을 강하게 유발한다.
이 책은 투자 이론서 시장에 신선한 바람을 불러일으킬 것이다. 누구나 규칙만 지키면 큰돈을 번다고 하지 않는가! 대체 리처드 데니스는 누구이며, 터틀 트레이딩은 무엇인가?
터틀의 탄생: 14일간의 수업 후 영화 같은 트레이딩이 시작된다!
‘터틀’의 창안자인 리처드 데니스는 자신만의 투자기법(터틀 트레이딩)으로 37살에 억만장자가 됐고, 엄청난 부를 축적했다.
리처드 데니스와 윌리엄 에크하르트는 1983년과 1984년, 두 차례에 걸쳐 ‘트레이더의 자질이 선천적이냐 후천적이냐’를 실험하기 위해 일군의 학생을 모집한다. 신문광고를 보고 모여든 사람들 중 테스트를 통과한 사람들에게는 14일간의 수업이 진행된다. 이후 데니스로부터 투자자금을 받은 그들은 트레이딩을 하게 되고, 실적에 따라 수익금의 일부를 받게 된다. 단, 모든 학생들은 데니스가 정한 ‘규칙’을 준수해야만 한다.
터틀 학생들 면면은 독자들의 흥미를 강하게 끌어당긴다. 경제경영학 전공자 외에도 오케스트라 단원, 지질학, 언어학, 역사학 전공자들이 있었고, 공군장교, 세일즈맨, 바텐더, 심지어 무직자에 게이까지 다양하다.
그들 중 테스트를 통과해서 터틀 트레이딩을 배운 일군의 펀드매니저들을 ‘터틀’이라고 불렀다. 터틀이라는 이름은 데니스가 싱가포르를 여행하던 중 대형수족관에 거북이들이 사육되고 있는 것을 보고 ‘펀드매니저도 훈련을 통해 키워질 수 있다’는 생각을 하게 되고, 이후 자신의 제자들을 터틀이라고 부른 데서 유래되었다.
터틀 수련생들에게 전수된 데니스의 투자 철학과 투자 규칙은 비행기를 타본 변동성 장 트레이딩 적도 없는 사람들에게 14일간의 교육을 통해 비행기를 운전하는 법을 가르친 것이나 다름없었다. 이 과정을 통해 데니스는 시장에서 돈을 버는 능력이 운에 따른 것이 아님을 증명했다. 대부분 초보자였던 그의 제자들은 데니스와 그들 자신을 위해 수백만 달러를 벌어들인 것이다.
터틀의 투자 철학: 시장 가격이 모든 것을 반영한다!
현대 투자 철학, 투자 이론은 크게 ‘가치 투자’와 ‘추세 투자’로 양분할 수 있다. 워렌 버핏이 가치 투자를 대표한다면 리처드 데니스와 터틀 방식은 추세 투자라고 할 수 있다. 이것은 시장 가격이 모든 것을 반영한다는 이론을 바탕으로 한 ‘행동주의 경제학’과 일맥상통한다.
인간은 감정에 의해 흔들리기 때문에 투자 규칙을 세우고, 이를 지키는 연습이 필요하다. 큰 추세를 따라간다는 원리는 간단한 것 같지만, 실행에 옮기는 것은 힘들다. 왜냐하면 인간 심성에 어긋나는 부분이 있기 때문이다. (대표적인 것이 손실 회피 경향이다. 손실을 보면 당황하고, 작은 이익을 지키려고만 한다. 그것이 실패의 원인이다.)
리처드 데니스는 작은 손실에 연연하지 말라고 가르쳤다. 자극적인 느낌이나 감정적 치우침에 의존하면 안 된다. 통계적 사고를 적용해 매매 결정을 함으로써 원칙을 지키라는 것이다. 어떤 사람에게 최적의 투자 전략은 다른 사람에게도 최적의 전략이다.
터틀은 언제 시장에 진입할 것인가를 고민하지 않는다. 언제 빠져 나오느냐가 더 중요하다. 손실 관리, 손절매가 핵심이다. 데니스의 제자들은 2주간 훈련을 받았다. 기간이 생각보다 짧은 것이 이상할지 모르지만, 데니스의 규칙들을 알고 나면 더 놀랄 것이다.
터틀의 규칙: N을 구하라! 투자는 논리와 과학이다.
이 책의 백미 「5장 규칙」에서는 터틀 트레이더들이 사용했던 투자 규칙을 직접 체험할 수 있다. 또 이 규칙을 실전에 응용하는 방법도 제시하고 있다. 변동성 N을 이용해서 포지션의 총량과 손절매 시점을 정한다. 추가로 매수할 때 손절매를 계산하는 법, 서로 다른 성격의 롱, 숏 포지션을 총괄 관리하는 법 등이 실제 사례와 함께 자세히 소개되어 있다.
중요한 규칙을 정리하면 다음과 같다.
1) 확률과 기댓값: 투자를 할 때마다 기대값을 계산해 보라. 기대값을 모르면 베팅을 할 수 없다. 얼마나 자주 상승 종목을 알아맞히는가는 중요하지 않다. 주가 상승폭이 큰 종목을 골라내는 것이 핵심이다.
2) 시장 진입과 이탈: 투자 결정에 가격을 활용한다는 생각에 동의한다면 텔레비전을 그만 보라! 신문에 난 경제 뉴스도 읽지 말라. 시가, 고가, 저가 그리고 종가를 눈여겨보면서 가격 흐름을 읽으라. 투자 결정에 필요한 데이터는 다름 아닌 ‘현재의 가격’이다.
3) 손절매: 위험 관리는 일일 시장 변동성(N)을 측정하는 것으로부터 시작한다. N을 이용해서 포지션의 총량과 손절매 시점을 정한다. 이 부분이 터틀 기법의 핵심이다. N은 ‘오늘 고가와 오늘 저가의 차이’, ‘어제 종가와 오늘 고가의 차이’, ‘어제 종가와 오늘 저가의 차이’ 중 최대값으로 한다.
목차 1장 선천적이냐, 후천적이냐
2장 시카고 거래소의 왕자
3장 터틀
4장 터틀의 투자 철학
5장 규칙
6장 어머니의 뱃속에서
7장 분열
8장 게임오버
9장 독립
10장 왕의 귀환
11장 기회를 잡으라
12장 실패는 선택이다
13장 또 다른 신화, 제2세대 터틀
14장 위대함의 모델
부록1 지금 그들은?
부록2 터틀 투자 실적 데이터
부록3 실험 기간 중 터틀의 투자 실적1장 선천적이냐, 후천적이냐
2장 시카고 거래소의 왕자
3장 터틀
4장 터틀의 투자 철학
5장 규칙
6장 어머니의 뱃속에서
7장 분열
8장 게임오버
9장 독립
10장 왕의 귀환
11장 기회를 잡으라
12장 실패는 선택이다
13장 또 다른 신화, 제2세대 터틀
14장 위대함의 모델
부록1 지금 그들은?
부록2 터틀 투자 실적 데이터
부록3 실험 기간 중 터틀의 투자 실적
마이클 코벨 [저] 생년월일-출생지-출간도서0종판매수0권 작가소개마이클 코벨은 존경받는 작가이자 기업인이다. 전 세계적으로 잘 알려져 있는 터틀트레이더닷컴TurtleTrader.com 웹사이트의 창립자이기도 하다. 그의 첫 번째 저서 [추세추종전략]은 세계적인 베스트셀러가 되었고 10개 언어로 번역되어 출판되었다.
두 번째 저서인 [터틀 트레이딩]은 전설적인 트레이더 리차드 데니스Richard Dennis와 ^터틀^이라는 별명으로 불린 그 제자들의 투자 사례를 자세하게 소개한 책이다. 최근에는 다큐멘터리 영화 [파산Broke]을 제작해 추세추종기법의 메시지를 영화 스크린으로 옮기기도 했다.
증시 변동성에 대한 각오를 강조하는 이유, 변동성은 기회가 된다
지난주와 이번 주 증시 변동성이 오랜만에 강하게 발생해서일까요? 개인투자자들의 한탄 섞인 목소리를 SNS, 유튜브, 지인들 등 다양한 루트를 통해서 접할 수 있습니다. 그런데 증시 토크를 통해서 종종 언급해 드린 변동성 장 트레이딩 바처럼 변동성이 확대되어 과거 2000년 초반 수준까지 올라가더라도 단단히 각오하셔야만 합니다. 당시와 비교하면 현재 증시 변동성은 커졌다고는 하지만 그저 귀여운 수준에 불과합니다.
▶ 야만의 시대, 2000년대 초반의 주식시장 변동성 : 책으로만 보셨지요?
증시 변동성은 학술적으로 주가 등락률의 표준편차로서 증시의 불확실성을 의미한다고 고상하게 표현할 수 있지만, 그냥 주가가 주가지수가 미친 듯이 움직이는 수준을 의미하지요.
증시 토크 칼럼을 통해 종종 변동성이 2000년 초반 수준까지 올라갈 수도 있다는 이야기를 드리곤 하였는데, 그 표현이 조금은 막연하게 이해되실 수 있다는 생각이 들더군요. 그래서 자료를 하나 준비하였습니다.
위의 자료는 종합주가지수와 등락률 절댓값의 200일 이동평균선을 지표로 만들어 함께 표시한 차트입니다. 2000년 초반까지 등락률 절댓값의 이동평균치를 보시면 대략 1.5~2% 수준에 있었음을 한눈에 확인할 수 있습니다. 하루 평균 등락률이 1.5%~2%이니, 1% 정도로 증시가 등락하여 마감하면 그냥 보합 수준이라고 뉴스에 나오기도 하였습니다.
그런데 그 후 20년을 거치면서 등락률 절댓값의 평균치는 1% 미만으로 내려와 있습니다. 작년 코로나 사태 이후 등락률 절댓값의 평균치가 1.3% 수준까지 올라가긴 하였지만, 이내 1% 미만으로 내려왔습니다. 그러다 보니 과거에는 보합 수준이었던 1% 등락이 지금 이 시대에는 폭락, 폭등이라 표현되곤 합니다.
과거 2000년 초반의 변동성은 단순히 지수에서만 나타난 현상이 아닙니다. 어제저녁 필자의 연구자료를 뒤적거리던 중 우연히 2003년 당시 전체 종목들의 1년간 등락률 자료를 보게 되었습니다. 그해 종합주가지수는 +29%나 상승하는 뜨거운 시장이었지요.
그런데, 그해를 개별 종목 단위에서 보면 30개 가까운 종목이 사라지면서 –100% 수익률로 기록되었더군요. 심지어 반 토막 수익률을 만든 종목이 180개 가까이 되었습니다. 당시 전체 종목 수가 1,700여 개였던 것을 고려한다면 투자 종목 중 2% 정도가 상장 폐지되고, 전체 종목 수중 10% 정도가 한해에 반 토막 나는 그야말로 야만의 시대라 할 정도로 개별 종목 단위의 극단적인 변동성은 대단하였습니다.
▶ 변동성이 커지면 엄청난 기회를 잉태한다.
투자자들은 변동성이 커지면 “공포감”을 먼저 경험합니다. 보통은 증시가 급락하며 변동성이 커지는 경우가 많다 보니 그럴 만합니다. 하지만 변동성이 높은 시장은 반대로 상승할 때도 주가 변동성이 어마어마하지요.
우리가 작년 코로나 사태 이후 증시 변동성에서 경험했던 것처럼 말입니다.변동성 장 트레이딩
(※ 당시 필자는 트램펄린 효과로 이를 설명해 드리면서 위기를 기회로 만드시라 계속 강조해 드렸습니다.)
우리가 현재 투자의 대가로 존경하는 분 중 상당수는 증시에 변동성이 커졌을 때 군중들과 달리 투자심리를 이겨내고 당시 투자를 이어오며 높은 수익률을 만들었습니다. 아마도 2020년대 증시를 보내면서 변동성을 기회로 만든 이들은 새로운 투자의 대가들로 탄생했을 것입니다.
그리고 한번 발생한 변동성은 제법 긴 기간 파동을 만들면서 간헐적인 증시 급등락을 만들게 됩니다. 이 과정에서 잘 이겨내신 분들은 변동성을 오히려 기회로 만들겠지만, 공포에 휩싸인 투자자들은 오히려 잘못된 판단을 변동성 장에서 만들게 되지요.
▶ 향후 증시, 하루평균 등락률 ±1%가 일상이 되더라도 이겨내시라.
주식시장의 변동성은 언제든지 다시 확대될 수 있습니다. 고요한 변동성은 오히려 반대 상황을 만들기도 하지요. 지난주에 있었던 일시적인 발작도 하나의 예가 될 수도 있습니다만, 이보다 더 날카로운 일간 등락률이 발생하여 아예 일상적인 상황이 발생할 수도 있지요.
그러한 때, 여러분들은 이겨내실 수 있는 마음을 미리 준비하셔야만 합니다.
최근 증시 관련 뉴스를 보다 보니 개인투자자가 증시 등락에 지쳤다는 뉘앙스의 변동성 장 트레이딩 제목이 보이더군요. 그리고 필자의 유튜브 채널 조회 수 및 다양한 반응을 보면서 개인투자자분들이 지치고 있다는 것을 실감합니다.
하지만, 군중과 달리 그 변동성을 이기고 역이용하는 투자자는 큰 수익을 만들게 될 것입니다. 마치 바다의 높은 파도가 일반 사람들에게는 무서운 대상이지만, 서핑보드를 잘 타는 분들에게는 즐거운 대상이 되는 것처럼 말입니다.
2021년 7월 13일 화요일
lovefund이성수 (유니인베스트먼트 대표, CIIA charterHolder)
※ 본 자료는 투자자들에게 도움이 될만한 정보를 제공할 목적으로 작성되었으며, 무단복제 및 배포할 수 없습니다. 또한 수치 및 내용의 정확성이나 안전성을 보장할 수 없으며, 어떠한 경우에도 고객의 증권투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
변동성 장 트레이딩
Trading tip
트레이딩을 정의하다!
트레이딩에 처음 입문하시는 분들께서 반드시 아셔야 하는 내용에 대해 개인적인 트레이딩 경험 및 노하우를 근거로
Volatility
한국어로 해석하면 "변동성"이다. 사실 트레이딩에서 가장 중요한 개념은 바로 "변동성"이다. "변동성"이 담보되지 않는 트레이딩은 성공할 수 없으며, 어떠한 스킬이나 아이디어가 접목되어도 실패할 수 밖에 없기 때문에 나의 노력이 헛수고가 되기 쉽다.
초보자는 "변동성"이라는 개념이 쉽게 머리에 들어오지는 않을 것이다. 또 거래를 좀 해 본 경험자라면 위 아래로 심하게 흔들리는 장을 "변동성"이 있다라고 말하기도 하는데 이는 틀린 말이다. 왜냐하면 이는 이미 "변동성"이 나타난 것을 보고 표현하는 것에 불과하기 때문이다.
중요한 것은 우리는 미리 "변동성" 이라는 현상을 목도하는 것이 아니라 "변동성"이 나타날 가능성을 우리가 확률적으로 예측해야 하는 것이다. 이것이 바로 내가 생각하는 트레이딩의 핵심이다.
"시간"은 "변동성"을 예상하는 가장 확실하면서 가장 강력한 근거다.
단 몇 일만 거래를 하더라도 우리는 쉽게 그 현상을 발견할 수 있는데
바로 장 시작 직후 시장이 높은 확률로 심하게 흔들린다는 사실이다.
(글로벌 시장의 시작시간은 "현물시장 시작"을 의미하며, 한국시간으로 유럽은 오후4시 뉴욕은 오후 11시를 기준으로 장이 시작한다고 본다.)
"시작이 반이다" 라는 말이 괜히 있는 말이 아니다.
실증적으로 여러 자료를 살펴봐도 장 시작 직후 얼마동안의 시간에
일 중 변동성이 가장 크게 나타난다는 자료도 우리는 손쉽게 찾을 수
이런 의미에서 "시간"은 "변동성"이 나타날 가능성에 대해 우리가 쉽게 예측할 수 있게 해주는 아주 훌륭한 도구인 셈이다. 이런 식으로 좀 더 장기트레이더라면 주초 혹은 주말, 월초 혹은 월말 도 아주 의미있는 "변동성"을 담고 있을 가능성이 큰 시기라는 예측이 가능할 것이다.
Economic Index
대부분 트레이딩의 대상은 현물보다는 선물(요즘은 국내선물 진입장벽이 높아지면서 해외선물 거래를 많이 한다.)이며, 선물은 기초자산이 존재한다. 그리고 기초자산이 되는 귀금속, 에너지, 주가지수, 환율 등은 대부분 해당국가의 경제지표 등에 영향을 받는다.
그렇기 때문에 경제지표 발표일정은 트레이딩을 할 때 반드시 체크해야 하는 변수이며, 또한 "변동성"을 합리적으로 99.99%로 예측할 수 있는 훌륭한 도구다.
개인적으로 경제지표 일정을 일목요연하게 정리하는 사이트로 "Forexfactory.com" 이라는 곳을 추천한다. 경제지표 일정을 정리하여 보여주는 사이트는 많으나, 이외 시간대 변경 변동성 장 트레이딩 및 다양한 소스의 뉴스 그리고 원유 및 비철금속 재고량 등 다 사이트에서 유료로 보여주는 정보를 무료로 볼 수 있다. 물론 고가의 로이터나 블룸버그 정보단말기보다는 늦지만, 그래도 요즘 워낙 웹생태계가 속도전이다 보니 초기보다는 훨씬 빠르다.(그렇다고 수 분 변동성 장 트레이딩 변동성 장 트레이딩 걸리는 건 아니고, 기껏해야 몇 초 느린 정도다.)
변동성 장 트레이딩
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이론보다 실전!
실전에 강해야 당신도 부자가 될 수 있다!
- 초중급 투자자를 위한 데이트레이딩 실전 가이드북
부동산 투자, 적금 등 다양한 재테크 방법이 존재하지만 그중 주식 투자는 많은 시간과 자본금이 필요하지 않다는 점에서 상당히 매력적이다. 그러나 대다수의 초보 개인 투자자들은 기초 지식과 정보가 부족하고 투자 요령이 없는 상태에서 다른 사람들을 따라 움직이다 보니 수익은커녕 큰 손실을 떠안게 되는 경우가 많다. 오죽하면 주식시장에 “개인 투자자들이 가지 않는 뒤안길에 꽃길이 있다.”라는 말까지 있겠는가.
또한 최근에는 컴퓨터와 인공지능의 활용 등으로 주식 투자 트렌드도 변하고 있다. 이에 발맞춰 컴퓨터와 홈트레이딩시스템(HTS)을 유용하게 활용하는 방법도 숙지해야 할 필요까지 더해졌다.
이처럼 다양한 기법이 요구되는 주식 투자에 갓 뛰어든 초보 투자자들은 뭐부터 공부하고 준비해야 할지 답답하고 방향을 잡기가 힘들 것이다. 이 책에는 그런 어려움을 해소해 줄 투자 노하우가 담겨 있다. 급등주 공략법과 신고가, 돌파 공략법 등 개인 투자자들이 실전에서 가장 유용하게 활용할 수 있는 기법들과 조건 검색법을 다루었고 낙주기법, 이동평균선 공략법과 변동성 완화장치, 실전 호가창 보는 법 등을 중점적으로 다루어 초보 데이트레이더가 실전에 적용할 수 있는 팁들을 전하고 있다.
- 저자의 30년 주식 투자 노하우
이 책에는 실전 프로트레이더로서 초지일관 단기, 초단기 데이트레이딩 투자라는 한 우물만 파고 있는 저자의 30년 투자 경험과 노하우가 고스란히 담겨 있다. 저자가 그간 겪은 시행착오를 바탕으로 초보 투자자들이 반드시 유념해야 할 점과 꼭 알아야 할 기법은 물론 필요한 투자 마인드까지 전한다. 여러 가지 차트를 예로 들어 투자 기법을 자세하게 설명하고 저자의 실제 매매일지를 수록하여 실전 기법 적용 사례를 볼 수 있다.
지속적인 수익을 발생시키기 위해서는 자신만의 기법 개발과 기초 기법 마스터가 필수이다. 이 책에는 이전 어느 책에서도 보지 못한 트레이더의 실전 노하우와 정보가 들어 있으므로 초중급 투자자에게는 투자 지식이 한 단계 업그레이드되는 계기가 될 것이고, 고급 투자자라면 투자 수익률을 높이는 방법을 찾을 수 있을 것이다.
1장 개인 투자자, 성공투자를 위한 실전 팁
쉽다면 쉽고, 어렵다면 무척이나 어려울 수 있는 주식 투자
무작정 묻어 두는 투자를 하지 마라
주식시장의 흐름을 타라
스마트한 개미가 되라
당신은 이미 스마트 개미다
초절정 하수가 되지 않는 길
망하지 않을 주식은 어떻게 골라야 하나
종목을 잘 골라야 한다는 것이 매우 중요한 포인트
일단 데이트레이딩에 성공하려면 하나만 기억해라
바닥에서 사서 비싸게 팔아요? 망하기 딱 좋다
데이트레이더는 장대양봉을 이유 없이 공략하지 않는다
1~2% 물어뜯기 투자 수익을 우습게 보지 마라
움직임이 큰 종목에서 놀아라
이래서 잃는 거야
먼저 들어가 보초 서지 마라
주식 투자에서 가장 중요한 것 한 가지만 대라면
2장 급등주 공략법과 실전 조건 검색법
1. 실전 급등주 공략 포인트와 접근 노하우
장 시작 후 급등주 공략법
급등주 공략, 사야 할 포인트와 팔아야 할 포인트
장중 급등주 공략법과 공략 포인트
조기에 따라붙는 전략(F1)
눌림을 사는 전략(F2)
저항 돌파를 매수하는 전략(F3)
2. 급등주 공략법과 조건 검색법
급등주를 공략해야 하는 이유
급등주 공략법 조건 검색식 작성의 필요성
급등주 찾기와 기본 검색 조건 설정
3장 신고가 공략법과 실전 조건 검색법
신고가를 공략해야 하는 이유
신고가의 유형과 공략 포인트
초중급 투자자의 신고가 접근
신고가 신속히 찾는 법
기본 조건 검색식 설정 방법
추가 조건 검색식 설정(전 증권사 공통)
4장 돌파매수 공략법과 실전 조건 검색법
돌파 신고가 매수 포인트와 실시간 조건 검색법
효율적인 돌파매수 기법 공략 포인트
저항 돌파에서 가장 중시해서 보아야 할 포인트
돌파는 예측하지 마라
거래량 터진 놈이 주가도 좋다
최근 거래량이 느는 종목이 변동성 장 트레이딩 가능성 있는 종목이다
조건 검색 작성 시 주의할 점
기본 조건 검색식 설정 방법
추가 조건 검색식 설정 방법
***[프로트레이더 최원철의 실전 매매일지 1]
5장 변동성 완화장치를 활용한 데이트레이딩 공략법과 검색법
1. 동적 VI 공략 테크닉과 공략 포인트
동적 VI 실전 데이트레이딩 공략을 위한 실전 준비
동적 VI 실전 데이트레이딩 공략 테크닉
급등 동적 VI 공략 요령
투자 역량별 공략 포인트와 주의점
급등 동적 VI 성공 효율성을 높이는 전략
2. 정적 VI 공략 테크닉과 공략 포인트
정적 VI 매수 포인트 3가지
돌파 후의 정적 VI를 주목하라
확률을 높이는 상승 정적 VI 핵심 요약
6장 급락주 데이트레이딩 공략법과 실전 검색법
급락주 데이트레이딩 공략 테크닉
급락주 공략을 위한 조건 검색법 설정
추가 조건 검색식 설정(전 증권사 공통)
7장 이동평균선 데이트레이딩 공략법과 실전 검색법
이동평균선 공략 조건 검색 설정 방법
*** [프로트레이더 최원철의 실전 변동성 장 트레이딩 매매일지 2]
8장 확률 높은 돌파매매 실전 테크닉 & 호가창, 체결창 보는 법
확률 높은 돌파매매 판단과 호가창, 체결창 보는 법
전일 대비 거래량 급증 종목 찾기 조건 검색 설정 방법
거래량 급증 종목 검색 조건 설정 순서와 방법
9장 전업투자 성공을 위하여
1. 전업투자 마인드와 접근 요령
‘잃지 않으면 버는 것’이다
이론을 위한 이론을 공부하지 마라
작은 실전 연습 투자를 해라
시간적, 마음의 여유를 가져라
‘투기’가 아닌 ‘투자’를 해라
투자 성공률을 높여 가라
투자 마인드가 중요하다
2. 전업투자의 바람직한 작업환경
거주와 작업환경을 분리해라
기본 장비를 갖춰라
적응 기간을 위한 비자금을 준비해라
가족의 신뢰를 얻어라
3. 전업투자를 위한 기본 지식 쌓기
주식의 기초 체력을 길러라
세상 돌아감에 관심을 두고 익혀라
자신에게 잘 맞는 투자법을 찾아라
*** [프로트레이더 최원철의 실전 매매일지 3]
증권가 베스트셀러 《나는 초단타매매로 매일 40만원 번다》, 《초단타 매매타이밍 이렇게 잡아라》(임동주 공저), 《90% 확률 없이 주식투자 하지 마라》, 《나는 스캘핑매매로 1년에 1억 번다》에서 일반 투자자들과 데이트레이더들에게 30년 주식투자 노하우를 공개해 왔다. 최근에는 《주가가 내려도 올라도 나는 매일 40만원 번다》, 《나는 주식투자로 매달 월급만큼 번다》로 투자자들에게 도움을 주어 큰 호응을 얻고 있다. 사이버스톡 투자 연구소 소장, 한국 데이트레이딩 아카데미 소장, 디올텍 주식사이트 투자자문위원을 역임했다. 그 외 다수의 TV, 라디오 방송에 출연해 증권 정보를 전달한 바 있다. 현대 증권 사이버고객 투자설명회, 굿모닝증권 사이버고객 강연회, 매일경제신문사, LG증권 주최 사이버증권박람회, 한국경제신문사, LG증권 주최 데이트레이딩 성공전략 강연회, 내외경제신문사 사이버투자설명회, 연세대학교 법무대학원(최고위과정) 특강 등 인기 초빙강사로 활동하였다. 그는 현재 실전 프로트레이더이자 증권교육 전문 강사이며 [최원철 데이트레이딩 아카데미] 소장을 맡고 있다.
* 최원철 저자 직강 데이트레이딩 교육 안내
데이트레이딩과 단타매매 주식투자 기법에 관심 있는 분들을 위하여 [최원철 데이트레이딩 아카데미]에서는 초보자와 직장인, 전업 준비자들을 위한 ‘저자 직강 주식투자 교육’을 하고 있습니다. 함께 연구하며 주식투자를 배우고 싶은 분들은 연락 주십시오. 교육은 예약자에 한하여 소수인원으로 제한됩니다.
* 교육 관련 상담
[email protected]
HP_019.834.6825, 010.3668.6825
* 교육 관련 내용
최원철 네이버 블로그 http://blog.naver.com/scal1004
최원철 주식아카데미 데이트레이딩 동호회 (Daum 카페)
이론보다 실전!
실전에 강해야 당신도 부자가 될 수 있다!
- 초중급 투자자를 위한 데이트레이딩 실전 가이드북
부동산 투자, 적금 등 다양한 재테크 방법이 존재하지만 그중 주식 투자는 많은 시간과 자본금이 필요하지 않다는 점에서 상당히 매력적이다. 그러나 대다수의 초보 개인 투자자들은 기초 지식과 정보가 부족하고 투자 요령이 없는 상태에서 다른 사람들을 따라 움직이다 보니 수익은커녕 큰 손실을 떠안게 되는 경우가 많다. 오죽하면 주식시장에 “개인 투자자들이 가지 않는 뒤안길에 꽃길이 있다.”라는 말까지 있겠는가.
또한 최근에는 컴퓨터와 인공지능의 활용 등으로 주식 투자 트렌드도 변하고 있다. 이에 발맞춰 컴퓨터와 홈트레이딩시스템(HTS)을 유용하게 활용하는 방법도 숙지해야 할 필요까지 더해졌다.
이처럼 다양한 기법이 요구되는 주식 투자에 갓 뛰어든 초보 투자자들은 뭐부터 공부하고 준비해야 할지 답답하고 방향을 잡기가 힘들 것이다. 이 책에는 그런 어려움을 해소해 줄 투자 노하우가 담겨 있다. 급등주 공략법과 신고가, 돌파 공략법 등 개인 투자자들이 실전에서 가장 유용하게 활용할 수 있는 기법들과 조건 검색법을 다루었고 낙주기법, 이동평균선 공략법과 변동성 완화장치, 실전 호가창 보는 법 등을 중점적으로 다루어 초보 데이트레이더가 실전에 적용할 수 있는 팁들을 전하고 있다.
- 저자의 30년 주식 투자 노하우
이 책에는 실전 프로트레이더로서 초지일관 단기, 초단기 데이트레이딩 투자라는 한 우물만 파고 있는 저자의 30년 투자 경험과 노하우가 고스란히 담겨 있다. 저자가 그간 겪은 시행착오를 바탕으로 초보 투자자들이 반드시 유념해야 할 점과 꼭 알아야 할 기법은 물론 필요한 투자 마인드까지 전한다. 여러 가지 차트를 예로 들어 투자 기법을 자세하게 설명하고 저자의 실제 매매일지를 수록하여 실전 기법 적용 사례를 볼 수 있다.
지속적인 수익을 발생시키기 위해서는 자신만의 기법 개발과 변동성 장 트레이딩 기초 기법 마스터가 필수이다. 이 책에는 이전 어느 책에서도 보지 못한 트레이더의 실전 노하우와 정보가 들어 있으므로 초중급 투자자에게는 투자 지식이 한 단계 업그레이드되는 계기가 될 것이고, 고급 투자자라면 투자 수익률을 높이는 방법을 찾을 수 있을 것이다.
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