엔벨로프 지표

마지막 업데이트: 2022년 1월 25일 | 0개 댓글
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키움 증권 차트 Envelope(엔벨로프) 지표 설정 법

희망이야기

저번 시간에는 이격도를 활용하여 매매를 하는 방법을 알아보았다. 혹시 보고 오지 않은 독자라면 꼭 ! 보고 오길 바란다.

이격도의 핵심은 주가가 이동평균선에 회귀하려는 특징을 가져 투자판단에 도움이 된다는 것인데, 이번에 소개할 엔벨로프는 이러한 이격도를 훨씬 효율적으로 사용하기 위한 지표라고 생각하면 된다. 매우 많은 투자자들이 이 엔벨로프를 사용하고 있으니 주의깊게 보면 도움이 될 것이라고 생각한다.

엔벨로프[envelope] 지표는 이격도를 차트에 표시해주는 지표로써 이평선과 이격도를 설정하여 그에 맞는 위, 아래에 선을 보여주게 된다.

엔벨로프 지표의 활용

이격도를 차트에 가시화하여 보여주기에 직관적으로 급상승과 급하락를 알 수 있어서 투자시 매우 유용하게 사용 할 수 있다.

엔벨로프지표를 투자자들은 주로 20일선을 사용하며 이격도는 5% 부터 10% , 20% 등 다양하게 사용하고 있다.

아래의 그림을 보자. 빠르고 쉽게 이해할 수 있을 것이다.

이동평균선은 20일선 / 엔벨로프는 20일선, 이격도 10% 설정하였을 때를 가정하고 그림을 그려보았다.

이동평균선 20일선을 기준으로 이격도 110%는 상단파랑선, 이격도 90%는 하단파랑선을 나타내게 된다. 즉 이동평균선을 따라가는 위아래의 이격도선을 볼 수 있다는 것이다.

엔벨로프지표 - 급상승, 급하락 투자 원리

1편 이격도 매매 방법에서는 단순히 이동평균선회귀의 특성으로 투자매매를 다뤘다. 여기서 조금더 심화하여 엔벨로프 지표가 왜 효과적으로 적용하는지 알아보자.

이러한 엔벨로프의 투자가 유리한점은 매물대의 공백이라고 할 수 있다. 매물대 투자방법 포스팅을 보고 오지 않았다면 빠르게 보고 오길바란다.

, 투자자들은 심리적으로 자신의 평단가를 방어하려는 본전 심리가 있는데, 공포적인 심리로 인한 급속한 하락은 매물대의 공백을 초래할 수 밖에 없다. 따라서 이러한 매물대의 공백은 조금의 매수세만으로도 급상승을 할 수 있게 되는 것이다. 이것이 급상승과 급하락을 이용한 엔벨로프 지표의 핵심이다.

따라서 이격도가 커지는 것으로 급속한 하락을 알 수 있게되고 이때가 바로 주식의 매수시점이라 할 수 있겠다.

엔벨로프 매매 실전 ! 차트적용하여 분석해보기

아래의 모든 차트 엔벨로프 20일선 이격도 15% 설정

빨강박스 - 엔벨로프 상단터치 급상승시 매도타이밍

파란박스 - 엔벨로프 하단터치 급하락시 매수타이밍

리노공업 차트 - 상단부 엔벨로프 터치후 하락하는 모습

한창산업 차트 - 엔벨로프 하단터치시 매수타이밍, 2번의 엔벨로프 상단터치시 매도타이밍의 모습

삼성바이오로직스 차트 - 엔벨로프 하단터치시 매수타이밍 , 상단터치시 매도타이밍

셀트리온 차트 - 엔벨로프 상단터치시 매도타이밍, 하단터치시 매수타이밍

엔벨로프지표는 급상승과 급하락으로 인한 단기 저점 고점을 잡기 유용한 지표이나, 중장기적인 관점으로는 유용하지 않다. 이격도 1편과 이번 포스팅에서 밝혔듯이 이동평균선 회귀특징과 매물대공백현상으로 인하여 매우 유용하게 사용할 수 있는 지표라는 것을 꼭 기억해두길 바란다 !

[기술적분석] 5. 엔벨로프 (Envelope) 기술적 분석의 성능시험

엔벨로프 (Envelope)는 한 개의 이동평균선을 계산하고, 이것을 위로 n% 이동하여 상한선으로 사용하고, 아래로 n% 이동하여 하한선으로 사용한다. 몇 %를 이동할 것인지는 주가의 변동성에 따라 다르게 (임으로) 설정한다. 변동성이 높은 주가에 대해서는 위,아래로 많이 이동하고, 변동성이 낮은 주가에 대해서는 조금만 이동하여 사용한다.

아래 그림은 주가 차트에 엔벨로프의 상한선과 하한선을 그린 것이다. 중심선은 20기간의 이동평균선을 그린 것이고, 상한선은 중심선을 위로 3% 이동하고, 하한선은 아래로 3%를 이동한 것이다 (원래 중심선은 그리지 않음).

* 상한선 = 20기간 이동평균 가격 * (1 + 3%)

* 하한선 = 20기간 이동평균 가격 * (1 - 3%)

엔벨로프의 상한선과 하한선은 매수/매도 신호로 이용된다. 하한선은 과매도 상태로 인식하여 매수신호로 이용하고, 상한선은 과매수 상태로 인식하여 매도신호로 이용한다. 얼핏 보면 볼린저 밴드와 유사하나, 볼린저 밴드는 주가의 표준편차를 이용하여 상한 밴드와 엔벨로프 지표 하한 밴드를 그린 것으로 주가의 변동성을 고려한 지표이다. 그러나 엔벨로프는 주가의 변동성을 계산하지 않고 단순히 이동평균선을 위,아래로 이동시켜 밴드를 만든 것이다.

볼린저 밴드는 주가의 변동성이 반영되어 밴드의 폭 (Bandwidth)이 좁아지기도 하고, 넓어지기도 하는 반면에, 엔벨로프는 밴드의 폭이 항상 일정하다. 또한, 볼린저 밴드는 주가가 급상승할 때 밴드의 상한선이 같이 상승하므로, 주가가 밴드의 상한선을 타고 올라가거나, 하한선을 타고 내려가는 경향이 있어, 상한선과 하한선을 매수/매도 신호로 이용할 수 없다. 그러나 엔벨로프는 밴드의 폭이 항상 일정하기 때문에 볼린저 밴드와 같은 현상이 덜 일어나게 되므로, 상한선과 하한선을 매수/매도 신호로 이용할 수 있다.

이제 몬테카를로 시뮬레이션을 이용하여 엔벨로프의 성능을 시험해 보자. 아래의 엑셀 차트는 주가가 엔벨로프의 하한선을 아래에서 위로 뚫고 올라갈 때 주식을 매수하고, 상한선을 위에서 아래로 뚫고 내려갈 때 주식을 매도하는 것으로 실험한 결과이다. 이동평균선은 20기간으로 하고 상한선과 하한선은 3%씩 이동한 것으로 하였다 (계산결과는 첨부파일 참조). 실험 회수는 1년 (252 일)을 가정한 것이고, 실험 결과 4번의 매수와 매도가 발생하였으며, 시장이 12.16% 상승하는 동안, 엔벨로프는 13.29%의 수익을 기록한 결과이다.

위의 실험 결과를 VBA를 이용하여 5,000 번 씩 3회 실험하여, 아래 테이블과 같은 결과를 엔벨로프 지표 얻었다. 시장의 연평균 수익률은 10.51% 인 반면에, 엔벨로프의 연평균 수익률은 5.27%를 기록하여, 볼린저 밴드의 성능과 유사한 결과를 얻었다. 변동성도 연평균 11.85%로 볼린저 밴드와 유사했다. 연평균 주식의 보유기간은 97.39일로 집계 되었다.

시뮬레이션 결과 엔벨로프의 특성은 볼린저 밴드의 특성과 거의 유사했다. 아래의 수익률 분포와 수익률 상관관계 모두 볼린저 밴드의 특성과 유사하다. 수익률 상관계수는 0.54로 볼린저 밴드보다 0.1 정도 높았다. 작은 차이이지만 굳이 의미를 부여해 보면, 엔벨로프가 상승장에는 수익을, 하락장에서는 손실을 본 효과가 조금 엔벨로프 지표 더 있었다고 볼 수 있다.

그 동안 4 종류의 기술적 지표에 대해 시뮬레이션을 해 보았으나, 결과가 모두 유사하게 나오고 있다. 수익률과 변동성에서 약간의 차이를 보이고는 있으나, 의미 있는 차이로 보기는 어렵다. 모두 시장수익률에도 못 미치고, 통계적 특성도 모두 유사한 결과를 보이고 있다. 원래는 각 기술적 지표들의 특성을 비교 분석해 보는 것이 목적이었으나, 모두 비슷한 특성을 보이고 있어 비교해 볼 의미가 점점 없어지고 있다.

그 이유가 무엇일까? 다른 기술적 지표들도 모두 비슷할까? 만약, 모두 비슷하다면 이것도 하나의 중요한 결론이 될 수도 있다. 최종 결론을 내기 전에, 일단, 다른 특성을 보이는 기술적 지표가 발견될 때까지 실험을 계속 진행해 엔벨로프 지표 보기로 한다.

지식 경영 공장

엔벨로프를 이용한 매매는 주식 초보들에게 유용한 방법이지만, 실제로 이 매매를 통해서 제대로 수익을 내는 사람은 엔벨로프 지표 엔벨로프 지표 그리 많지 않습니다. 왜냐하면, 엔벨로프 추종자 들은, "보조지표에만 혈안이 되어 있기 때문" 이라고 말씀드리고 싶은데요.

그래서 그에 대하여 거듭 엔벨로프 지표 강조하는 것도

"엔벨로프 만 사용하지 말고, 다른 것도 함께 섞어서 사용해야 한다."

이지요. 꼭 참고하시기 바랍니다. 단순히 엔벨로프만으로 매매를 엔벨로프 지표 하시면 절대 안됩니다.

저 역시도 엔벨로프는 아니지만, 볼린저밴드를 참고합니다만, 둘은 어찌보면 동일한 뿌리를 가지고 있기 때문에, 비슷한 성향이라고 보시면 됩니다.

엔벨로프나 볼린저밴드로만 매매를 한다면, 우리가 가지고 싶어하는 "편안한 주식 종목 검색기"를 만들수 있겠죠.

그러나, 제가 검색기에는 한계가 있다고 누차 말씀드리고 있으며, 차트의 추세는 절대로 검색기에서 잡아낼 수 가 없습니다.

"차트의 추세는 수동으로 분석할 수 밖에 없다."

기억하시기 바랍니다. 그래서, 엔벨로프를 이용한 검색기를 통해서 매수 포인트를 잡을 수 있겠지만, 차트의 추세를 감안한 매수를 해야합니다. 그럼 더 이야기를 진행해 보도록 하죠.

1. envelope 매매의 딜레마에 대해서.

엔빌로프 밴드는 매수와 매도 타점을 쉽게 잡을 수 있도록 기준을 제시해 주는 역할을 합니다. 그런데 여기서 몇가지 문제가 생깁니다.

삼성전자의 차트 입니다. 우리가 그토록 사야 했어야만 했던 종목 말이죠.

(삼성전자는 엔벨로프 밴드 라인에 전혀 닿지 않는다. 매수할 타점도 없고, 매도할 타점도 없다.)

잘 보시죠. 엔벨로프 매매 기법은 엔벨로프 지표 보통, 빨간색 상단 밴드와, 하단 밴드에서 매수하고 매도 하는 것을 기준으로 합니다.

그런데, 삼성전자 종목을 보면 전혀 닿지를 않습니다.

그렇다면, 삼성전자와 같은 "우상향 차트 종목" 은 쉽게 잡아내지를 못한다는 것 입니다.

그래서 제가 엔벨로프 매매로는 제대로 된 수익을 내기 힘들다고 말씀드리는 것 입니다.

"제대로 된 수익을 내야 (큰 수익을 내야) 그 동안 마이너스 였던 파란색 계좌를 대 역전시키고 수익계좌로 만들 수 있다."

인데요. 즉, 짤짤이로 백번 수익내봐야, 몇 번 주식으로 손실을 보면, 도긴개긴이 된다는 것입니다.

그래서 제대로 된 수익을 내지 못하고, 기껏 해봐야 몇 프로 수익을 내거나 또는 결과론적으로 돈을 잃거나 또는 매우 오랫동안 수익을 못내는 거싱죠.

이것이 바로 엔벨로프 매매의 단점이라고 할 수 있습니다.

정작, 정말 좋은 종목들은 엔벨로프 상단과 하단에 캔들이 닿지 않음으로서 주식 초보 여러분들에게 매수 기회를 주지 않습니다.

엔벨로프로는 삼성전자 같은 종목은 살 기회가 없다는 것이죠.

2. 엔벨로프 매매는 개미들의 심리를 이용한 변곡점 매매의 일종이지, 추세매매 방법은 아니다.

엔벨로프 매매는, 개미들의 심리를 이용해서 "끊고 나오는 매매" 에 용이 합니다.

그렇기 때문에 상대적 수익률이 낮습니다.

이것은, 저의 주식 철학에 다소 반대되는 개념이 되겠죠.

수익률은 뭐가 되었든 어떤 종목에서 커야 합니다.

그래야 여러분의 계좌가 수익으로 역전됩니다.

짤짤이는 짤짤이를 하다가 중간에 멘탈 붕괴로 무너지는 경우가 더욱 많습니다.

그래서, 혹시 엔벨로프 매매로 하단에서 매매를 해서 상단에서 매도 기회가 온다고 하여도, 여러분들은 팔지 않아야 합니다. 큰 수익을 위해서는 말이죠.

엔벨로프 매매의 경우, 아이러니 하게도 엔벨로프 상한선을 뚫었을 경우 제대로 된 시세가 나오기 시작합니다.

엔벨로프라는 것은 엔벨로프 밴드 안에서의 박스권 매매의 개념인데, 정작 큰 시세를 주는 것은 그 엔벨로프 밴드를 벗어난 시점에서 큰 수익이 난다는 것입니다.

키움 증권 차트 설정 , 주식 Envelope 지표 추가, 설정 방법

주식 좀 하시는 분들은 보조 지표 에 대해 들어 보셨을 겁니다. 그 중 많이들 좋아하시는 Envelope(엔벨로프) 지표를 차트에 추가 하는 방법과 설정하는 방법에 대해 포스팅 하겠습니다.

키움 증권 차트 Envelope(엔벨로프) 지표 설정 법

Envelope(엔벨로프)의 개념은 주가등락 을 하는 과정 에서 얼마나 과하게 올랐는지, 엔벨로프 지표 얼마나 과하게 떨어졌는지를 판단하기 위한 지표입니다. 공부를 해보신 분들은 아시겠지만 은근히 이 선이 수익을 잘 주고 고점에서 팔수 있도록 도와주는 모습을 많이 보여줍니다. 지난 포스팅에서 몇번 이야기 하였지만 주식에서 주가는 회귀하는 성질 을 가지기 때문입니다. 그럼 차트에 설정하는 방법에 대해 설명드리겠습니다.

키움증권 차트 - 보조 지표 추가

우선 키움증권 종합 차트[601] 을 켜줍니다. 그리고 위 사진처럼 보조지표 추가 버튼을 클릭 해줍니다. 그럼 보조 지표 추가 창이 새롭게 뜹니다.

찾기 란에 Envelope 를 검색하고 적용을 눌러줍니다. 그럼 차트상에 엔벨로프 지표 기본값의 Envelope 선이 3가지 가 표시됩니다. 중심선, 저항선, 지지선

키움 증권 차트 - Envelope 추가

이 Envelope값을 설정방법에 대해 설명 드리겠습니다. 차트 상단 Evnelope중심선, 저항선, 지지선이라고 적힌 부분을 더블 클릭 해줍니다. 그럼 Envelope 설정 창이 새롭게 뜹니다.

지표조건설정라인설정 탭만 보시면 됩니다. 우선 지표조건설정 탭입니다.

Period 는 Envelope선을 설정하는 기준선의 값 을 의미합니다. 쉽게 설명하면 이동평균선 중 몇일선을 기준으로 할건지를 설정하는 것입니다. 지금 20이라고 적혀있는데 이것은 20일선을 기준으로 지지, 저항선을 설정하겠다는 겁니다.

Percent 는 위에서 설정한 중심 Period값을 기준으로 지지, 저항선을 몇% 로 설정할지 정하는 값입니다. 지금 5라고 적혀있으니 지금의 차트는 20일선을 기준으로 위 아래 5% 구간을 선으로 생성합니다.

다음은 라인설정 탭입니다.

각 선의 이름 앞에 v체크여부 는 차트에 선을 표시 할건지 말건지 입니다. 보통 중심선은 20일선을 보기때문에 따로 표시하지 않습니다. 그리고 각 라인을 클릭 후 우측에서 선, 굵기, 색상 등을 설정 할 수 있습니다. 각 종목마다 설정 값을 다르게 하는 사람도 있고 누구는 크게 하락했을 기준을 정해서 매매 하는 사람도 있습니다. 좋은 값을 찾으셔서 성투하시기 바랍니다!

image.png

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- Envelope는 "Trading band"라고도 하는데 이동평균선을 중심으로 상하에 일정한 Band(띠)를 설정하여 가격이 정상적인 분포를 보일 때 상위밴드(upper band)는 가격의 상한선으로 하위밴드(lower band)는 하한선으로 간주하고 매도·매수를 결정하는 매매기법이다.


1) 이동평균을 middle band로 하는 방법

Middle band = 가격의 n일 (단순)이동평균
Upper band = Middle band + (Middle band×a%)
Lower band = Middle band - (Middle band×a%)
※ 단, 0 < a < 1

2) 이동평균의 비율 대신 일정시점의 가격을 middle band로 하는 방법

Middle band = 일정시점의 가격 즉 Pt (주로 현재가 사용)
Upper band = Middle band + (Pt×a%)
Lower band = Middle band - (Pt×a%)
※ 단, 0 < a < 1

3) 이동평균의 절대가치를 사용하는 방법으로서 손절매폭을 정하고자 할 때 사용


1) Band 돌파를 이용한 매매 기법


- 가격이 Band를 돌파하면 그 돌파한 방향대로 매매
- 상위밴드(Upper band) 상향 돌파하면 매수
- 하위밴드(Lower band) 하향 돌파하면 매도
- 선물매매의 경우 청산과 신규매매가 동시에 이루어지는 reversal system임
- 단점 : 매매 정리 시점이 늦어 손실 위험이 큼

2) 이동평균선을 활용한 기법


- 가격이 Band를 돌파하면 그 엔벨로프 지표 돌파한 방향대로 매매하는 방법은 위의 1)의 방법과 같음
- 그러나, 매매를 정리시에는 이동평균선 이용(손실위험 보완)
- 상위밴드(Upper band) 상향 돌파하면 매수 후, 조정 시에 가격이 Band안으로 회귀한 뒤
이동평균선을 지키지 못하면 정리 ( 매도의 경우 반대 )

image.png


- 가격의 이동평균선 회귀 성질을 이용
- 상위Band는 저항선으로서 초과 매수, 하위Band는 지지선으로서 초과 매도로 인식
- 가격이 하위Band에 도달하면 매수를 하고, 상위Band에 도달하면 매도하는 방법

- 단점 : 강세시장에서 Band를 돌파하여 가격이 지속하여 움직이면 현물에서는 이익기회를 잃고 선물에서는 손실 위험에 직면하게 됨


- 보완 : 가격이 Band를 상(하)향돌파 한 뒤 다시 Band로 회귀시 매매실현


4) 상하위 엔벨로프 지표 Band & 이동평균선 이용법


- 가격이 이동평균선 상향돌파시 매수, 상위 Band 도달시 정리
( 매수한 뒤 가격이 상승하지 못하면 엔벨로프 지표 엔벨로프 지표 즉시 정리)
- 가격이 이동평균선 하향돌파시 매도, 하위 Band 도달시 청산

- 단점 : 위의 ③방법에 비해 위험은 감소하지만 실현가능 이익이 엔벨로프 지표 감소하게 됨


1) 추세추종형 방법(band 돌파를 이용한 매매 기법, 이동평균선을 활용한 기법)을 이용할 경우 횡보장에서는 손실의 확률이 높다. 이 방법은 추세가 형성되고 있는 장에서 유리하다.

2) Band 활용법(상하위 Band 이용법, 상하위 Band & 이동평균선 이용법)은 횡보장세에서 이용이 유리하나, 이익의 폭이 작고 추세장에서 매매시 판단이 틀릴 경우 손실의 확률이 높다.

3) 추세선, 추세확인 지표(ADX 등)을 활용하여 현재가 '추세국면' 인지 '횡보국면' 인지를 확인한 뒤 『추세추종형 기법』과 『Band 활용 기법』중 선택하여 적용하는 것이 좋다.


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